经过了两道门，便来到月老祠。祠正中坐着的这位慈眉善目的老人就是月老。月老是主管天下人姻缘的一位神仙，他手中的红线促成了无数对美满姻缘。现在，他仍一手牵红线一手捧着姻缘簿，为天下的有情人默默地祝福着，真是劳苦功高啊!
一走出月老祠，就有汩汩水声传来，向左一望，只见一个黄色的龙头正潺潺不绝地吐着清泉。“黄龙吐翠”便是应着眼前的景致而来。这里还有一个动人的传说：相传南宋年间，因朝廷昏庸无道，引得天庭震怒，天下大旱，民不聊生。后来，一位来自江西的高僧慧开在西湖栖霞岭中觅得一块灵秀之地。作法祈雨，引得黄龙裂石而出，在空中翻腾盘旋。不一会儿便风雨大作，解除了干旱。皇帝大喜。便建筑了一座寺庙赐给慧开。为了留住黄龙的灵气，在寺中黄龙裂出处塑了龙头，从此这里终年不断地吐着清泉，并在下方立了一块石碑，上刻唐代著名诗人刘禹锡《陋室铭》中的名句“水不在深，有龙则灵”。
寺院建成后，香火旺盛。直至清代才渐渐没落而被改做道观，因此园中遍植竹类。以显示道家的虚心和清高。园中有方竹、斑竹、罗汉竹、紫竹、琴丝竹、孝顺竹等30余种，其中最为珍贵的便是这方竹园中的方竹。这种竹子十分罕见，竹竿呈四方形，苍生钝刺，自然天成，大家不妨轻轻触摸一下。这里还有一个很有趣的塑像——黄龙童子。这个塑像粗看为两个坐着的孩童，其实是四个孩童，两坐两卧，你为我用，我为你用，不分彼此，象征龙的子孙繁衍不息，生生不灭。